먼저 볼린저 밴드 형태에 대해 봅시다.

볼린저 밴드 폭에 대해

볼린저 밴드 지표를 보면 괄호 속에 숫자가 있어요. 지표를 보면 볼린저밴드(20, 2) 라고 써 있죠? 이 숫자가 무엇을 의미하는지 알아야 해요.

앞에 20은 20일 이동평균선을 의미합니다. 볼린저 밴드를 보면 중앙선이 있죠. 이게 (20.2) 변수를 쓰면 중앙선이 바로 20일 이동 평균선을 의미합니다. 언더스탠 하셨지요?

뒤에 있는 숫자 2는 승수 값 입니다. 표준편차에 승수 2를 곱해서 볼밴 상단과 하단이 정해집니다. 이게 약간 어렵나요? 이렇게 생각해봅시다. 우리가 고등학교 때 정규분포에 대해 공부했습니다.

정규분포 의미

예를 들어 봅시다. 학생이 100명이 있고 이를 키 순서대로 분포도를 만든다고 생각해보세요. 그럼 위에 u자 비슷한 곳이 평균 키입니다. 왼쪽으로는 키가 작은 사람들이고, 오른쪽으로 갈수록 키가 큰 사람이 있겠죠. 그런데 정규분포는 중앙값(u)를 중심으로 왼쪽과 오른쪽이 동일 합니다. 물론 키에서는 그렇지 않을 것입니다. 대체적으로 정규분포에 가깝겠죠?

그런데 골뱅이 같은 표시 있죠? 시그마 표시 입니다. 이게 표준편차 입니다.

플러스 마이너스 2시그마에 속할 확률이 95.4%라고 나오죠? 이것이 무엇을 의미할까요? 표준편차 2 안에 분포가 들어갈 확률이 95.4%라는 의미 입니다. 학생들 100명 중에 95.4명이 표준편차 2안에 분포되어 있는 거죠. 만일 3시그마를 대입하면 99.7%가 됩니다.

볼린저 밴드 의미

이걸 주가 흐름에 도입해서 만든 것이 바로 볼린저 밴드 입니다. 주가가 특정 이동평균선을 중심으로 어느 위치에 있느냐를 보기 위해 만든 기술적지표 입니다.

이제 볼린저 밴드 (20.2)에 대해 생각해봅시다. 주가는 20일선을 중심으로 분포할 겁니다. 20일선 위에도 있고 아래에도 있겠죠? 아미코젠에 20일선만 넣고 볼까요?

그렇다면 아미코젠은 20일 이동평균선을 중심으로 변동성이 얼마나 되는지 알아보고 싶은 생각이 들지 않나요? 정규분포 중앙값(u)를 중심으로 분포도를 만들 수 있듯이 20일 이동평균선을 중앙값 u로 하는 분포도를 만들 수 있습니다.

정리하자면 20일 이동평균선을 중심으로 표준편차 2를 변수로 해서 그런 것이 바로 볼린저 밴드 (20.2)가 됩니다. 이 말이 의미하는 바는 뭘까요? 정규분포와 똑 같이 이해하면 됩니다. 즉, 20일 이동평균선의 표준편차 2와 -2 사이에 주가가 위치할 확률이 95.4%라는 것이죠. 마찬가지로 볼린저 밴드 (80.2)는 80일 이동평균선을 중심으로 주가가 95.4%가 표준편차 2 안에 들어 있는 것입니다.

그럼 아미코젠을 볼밴 (80.2)로 그려볼까요?

표준편차에 승수 2를 곱하면 상한선, 하한선이 정해진다는 것과 주가가 바로 이 상한선과 하한선에서 움직일 확률이 95.44%인 것을 이제 이해하셨지요? 다시 말해서 특별한 사항이 없는 한 주가 움직임은 볼린저 밴드를 벗어나기 힘들다는 것 입니다.

역으로 생각한다면 불린저 밴드의 상한선이나 하한선 밖으로 급격히 주가가 벗어난다는 것은 매수세나 매도세가 엄청나게 강하다는 것을 의미한다. 뭔가 급박한 일이 벌어지고 있다는 것이죠. 무슨 획기적인 일이나 엄청난 악재가 있을 때 주가는 상단을 돌파하거나 하단을 뚫고 밑으로 추락하죠.

마지막으로 볼밴 변수값을 (20.2)로 하든 (240.2)로 하든 저처럼 (80.2)로 하든 그것은 투자자 취향 문제 입니다. 20이평을 중심으로 주가를 본다는 것은 한달간 평균적인 움직임을 추적하는 것입니다. 20일이면 휴일 빼면 한달 정도 거래기간 이죠. 약간 단기로 보는 거네요. 저처럼 80이평선을 본다는 것은 4개월 정도 주가 흐름을 본다는 겁니다. 중기 정도....

이런 식으로 볼린저 밴드를 이해하시면 되겠습니다.

https://cafe.naver.com/pokara2030